重生之财源滚滚-第900章

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　　　　连他们都不相信，可见，所谓的专家，其实也就在吓唬吓唬其他人罢了。

　　　　杜娟信吗？

　　　　毋庸置疑，起码现在是不相信的。

　　　　国美的股东和董事会当中，真正相信李东会这么做的，也就程刚了。

　　　　甚至李东不说，程刚也没这么想过。

　　　　如今，整个商界，除了那些人云亦云的家伙，真没人觉得，李东会在现在升起吞并国美的心思。

　　　　就算有这个心思，三五年之内，李东都不一定有这个打算。

　　　　而现在，袁成道他们听到了什么？

　　　　李东要并购了国美！

　　　　没有和当初一样质疑和否决，这几年，李东往往化不可能为可能，大家脸被打了一遍又一遍，现在众人都学聪明了。

　　　　先问清楚了，然后再说是否可行。

　　　　别还没问，就下意识地觉得不可能，然后继续被打脸，打脸次数多了，也到了他们走人的时候了。

　　　　坐在外围的陈浪吸了一口烟，这才问道：“李总，有把握吗？具体方案，您做过规划吗？”

　　　　李东笑道：“国美这边，杜娟和董事会应该都会同意我们的方案。

　　　　如今黄家掌握国美38％的股权，这次他们出让3％，接下来只剩下35％。

　　　　剩下的5％，由几家投行分别出手转让，其中摩根大通和摩根士丹利作为持股最多的两家投行，也出让3％，还继续持股15％。

　　　　再接下来，便是富康那边，持股8％。

　　　　方案达成之后，我们也持股8％。

　　　　我们五家，总共持股66％，另外永乐系那边，持股比例10％左右，其他大大小小的投行和风险机构，持股也在10％左右。

　　　　再剩下的，便是现在二级市场上的流通股了。

　　　　目前想要超过黄家，完成控股权转换，我们起码要持股35％以上才行。”

　　　　众人都点了点头，袁成道一边弹着烟灰，一边凝眉道：“我想，李总您应该把主意打到了几家投行身上才对。

　　　　无论是摩根大通还是摩根士丹利，和我们都有合作。

　　　　包括花旗几家，也和我们有合作。

　　　　如果我们愿意让出一部分利益，想获得他们手中的股份，还是有可能的。

　　　　众多的投行，现在手中起码持有国美25％以上的股份。

　　　　全部拿下，我觉得不可能，如果付出一些代价的话，18％左右还是有希望的，李总，我说的没错吧？”

　　　　李东笑道：“没错，我就是这个打算。

　　　　起码在当前，投资微博，比投资国美要赚钱的多，这点大家心中都有数。

　　　　几大投行的目的就是为了赚钱，没道理不答应。

　　　　当然，按照他们和国美签订的协议，国美有权回购他们手中的股份。

　　　　而现在，恰好是个难得的机会，国美没钱，黄家短时间内也筹不出这么多钱来。

　　　　利用这个时间差，我们可以迅速完成股份转让。

　　　　要是能拿到18％左右的股份，加上我们现有的，那就是26％的股份了。

　　　　而我接下来，还能再拿到手10％的股份，这时候，我持股比例就高达36％了，超过了黄家！”

　　　　几人脸色微变，10％不是个小数字，目前国美停牌，二级市场暂时无法交易，也就是说，李东不是从二级市场收购。

　　　　那目前李东想要获得这么多的股份，唯有两个选择！

　　　　第一，永乐系！

　　　　第二，富康！

　　　　永乐系不是一个人，程晓虽然是永乐系的领头人，可李东真要和永乐系的人谈判，人太多，不可能一点风声都没。

　　　　那就是说，李东和富康达成了协议！

　　　　想到这，陈浪眼神微动道：“李总，真有把握？”

　　　　李东笑道：“算板上钉钉的事！

　　　　不过这10％，总共要21亿的资金，加上国美那边还要18亿，这就是39亿了。

　　　　而这时候，我们也才持股36％，稍微比黄家多那么一点点，永乐系的态度值得商榷。

　　　　而且到了这关头，黄家很有可能选择将剩下的未上市门店注入上市部分。

　　　　一旦如此，股份会被稀释。

　　　　按照我的估算，一旦这些产业被注入国美上市部分，我们手中的股权最少要稀释20％左右。

　　　　到时候，我们的36％，只剩下了29％左右。

　　　　而黄家那边，新增20％的股本，以及之前被稀释的部分，持股比例大概在48％，差一点就能控股。

　　　　而且我们没办法阻止他们注入，毕竟国美是一体的，一旦不允许，被他们脱离了，那国美的价值大打折扣，布局也出现了漏洞。

　　　　所以非但不能阻止，还要促使他们注入才行。

　　　　这样下来，我们和对方差距再次扩大，相差甚多。

　　　　唯一能抵消这种变化的，便是国美之前发行的那批可转换债券。

　　　　黄家注入未上市资产，我们如果拿下这批债券，同时进行转换，两边价值相差不大。

　　　　债券将近50亿，他们未上市部分价值大概也在这个数。

　　　　按照国美目前的市值，大概在200亿这个样子。

　　　　全部注入转换之后，市值就高达300亿，两次稀释，我们以债券部分，和原有的36％股份，大概能获得稀释后的40％。

　　　　黄家那边，差不多也在这个比例。

　　　　永乐系和投行那边剩下的股份被稀释之后，大概占据10％，再剩下的便是流通的部分了。

　　　　这时候流通部分过少，我们可以选择增发新股，只要在二级市场赢了黄家，我们甚至能达到绝对控股的地步！

　　　　总体算下来，前面的39亿，再加上债券部分将近50亿，需要接近90亿的资金。

　　　　再加上二级市场我们要回购部分股权，最少也得准备20亿到30亿之间的资金才行。

　　　　把稳一点，30亿最合适，也就是说，总投资120亿，我们就有希望，对回购了可转换债券和注入未上市资产的国美进行控股。

　　　　这笔买卖绝对是划算的，回购了债券和注入部分产业的国美，总资产绝对能高达300亿以上，那还是按照目前的价值来算。

　　　　其实，国美整体全部注入，后期能起来，500亿那是绝对值的。”

　　　　孙涛轻咳一声道：“李总，不是120亿，投行那边的18％还没算呢，想要从这些吃人不吐骨头的家伙手中拿下这么多股权。

　　　　最少，咱们也得用40亿左右的微博股份换取才行。

　　　　算下来，投资就超过160亿了。

　　　　而就算如此，能不能获得控股权还在两可之间。

　　　　在我看来，最后就算能控股，投资大概也将近180亿了。

　　　　当然，真要能控股，这些钱是值得的。

　　　　不到200亿的资金，控股了国美，包括他们的未上市产业，我是持赞同意见的。

　　　　现在我担心的有两点，第一，我们未必能成功，其中风险很大很大，这点李总自己应该也有数。

　　　　第二，就算成功了，黄家持股比例太高，稍有不慎，就有可能被翻盘。

　　　　投行和二级市场那边先不说，永乐系其实也是个麻烦。

　　　　最好的办法，莫过于将永乐系的人踢出局，获得他们手中的股权，这样一来，黄家再想翻盘，就没那么简单了。

　　　　当然，这是我个人的意见，毕竟程晓一帮人经营已久，很难踢开他们。”

　　　　袁成道轻轻敲了敲桌子，接话道：“说实话，我之前没想到李总已经做到了这个地步。

　　　　这当前，黄家外忧内患，的确是个机会。

　　　　增发新股的话，他们也很难筹集资金进行回购，我们获胜的概率还是很大的。

　　　　我怕就怕，中途有人会对黄家施以援手。

　　　　毕竟，我们想控股国美，不单单关系到国美。

　　　　换成其他人出手，那倒是没什么，换一个东家而已，业内常有的事，大家都不会在意。

　　　　我们不同！

　　　　我们在百货领域，目前就算不是第一，和百联相差也不大，加上线上，那就是当之无愧的第一。

　　　　如果在家电领域再做到第一，连我都觉得可怕，何况其他人。

　　　　苏宁这些企业，不会眼睁睁地看着我们控股国美的，一旦开始支援黄家，或者干脆直接进场和我们火拼，我们需要耗费的资金更多。

　　　　总体上来说，我们起码要保证，手头上能动用的资金接近200亿。

　　　　当然，几家投行的那40亿放一放，也就是说，最少也得准备160亿资金才行。”

　　　　其他人纷纷点头，李东却道：“还有一点，你们别忘了，债券持有者，几乎都是投行，其实也可以考虑拿微博股份来换。

　　　　这样一来，100亿出点头就够了。”

　　　　袁成道苦笑道：“可这样一来，我们恐怕就丢了微博的控股权。

　　　　前后出手了将近90亿的微博股份，我们在微博持股比例，哪怕加上期权股，也才65％多点。

　　　　按照二轮融资的估值，哪怕现在更高一点，出手后，我们持股比例恐怕也就30％左右了。

　　　　日后再进行c轮融资，再上市进行稀释……”

　　　　袁成道说不下去了，这样一来，最后微博的大东家远方，可能持股比例也就在20％左右。

　　　　拿微博，换国美，划算吗？

　　　　当然，也不是说远方彻底放弃了微博，持股20％，也许还是最大的股东，可终究有换东家的风险。

　　　　现在，就看李东自己怎么想的了。

第1251章　家事

　　　　李东如果不想丢了微博的控股权，那就得多准备百亿左右资金。

　　　　将近200亿的资金，李东百分百拿不出来。

　　　　远方集团，也拿不出来。

　　　　所以当前唯一的办法，其实就是拿微博股本来换，投行也最容易答应。

　　　　你要说单单靠花钱买，人家不一定会同意。

　　　　毕竟按照现在的国美价值，拿钱买，他们是没有回报的。

　　　　投行也不傻，怎么可能会答应。

　　　　唯有微博，或者商城甚至万卡通，才有这个可能让他们答应。

　　　　李东对万卡通和商城看的很紧，他不会选择在这时候融资或者出售股份的，那最大的可能，还是拿微博来换取别人的同意。

　　　　在李东提出用微博股份换的时候，其实大家都有些明白他的想法了。

　　　　不出所料，李东笑道：“微博自从开发了国际版，有些东西我们就该放手了。

　　　　我们一直处于绝对控股地位，这才是各国政府有些抵制的原因。

　　　　一个华夏人，掌握着这种舆论大杀器，谁不要多考虑一些？

　　　　当然，其实按照我的想法，最好还是我们加上国资，能进行绝对控股，最好不要让老外控股。

　　　　这点其实也没关系，投行的目的是为了钱。

　　　　我们签订协议，上市前我们要回购一部分股权，这样一来，始终保持我们的持股比例在30％以上就足够了。

　　　　国资这边，他们能拿下20％那是他们的本事。

　　　　实在拿不到，哪怕10％也绰绰有余了。

　　　　你指望这些投行全部能统一意见？

　　　　可能性不大，40％，加上上市部分，我们倒也不用担心太多。”

　　　　理是这个理，可袁成道几人还是有些不舍。

　　　　微博看涨的行情其实比国美大的多，要不然大家也不会笃定投行愿意换。

　　　　现在拿微博股份换国美股份，真的值得吗？

　　　　仿佛看出了大家的意思，李东淡笑道：“诸位，你们要明白，微博这些产业，本质上其实都是一张大饼。

　　　　外界说你值钱，你才值钱。

　　　　别人说你不值钱，其实就一文不值。

　　　　微博的盈利手段其实有限，对我们的产业补充，也没太大的帮助。

　　　　国美不同，拿下了国美，我中午在机场说的话，就不是放空炮！

　　　　一旦真能做到零售全覆盖，你们觉得，这样的国美，会不如微博？

　　　　那时候，国美不单单是国美，作为我们零售产业的补充部分，会给我们带来无数的附加值。

　　　　300亿？500亿？还是1000亿？

　　　　这些都是有很大可能的，甚至更高也不一定。

　　　　钱不是主要的，到了这个阶段，还用单一的金钱来衡量产业的价值，这是谬论。

　　　　哪怕真亏了，可光从产业补充来看，我们都是赚的。”

　　　　这话，倒是没人反驳。

　　　　有些时候，要是某项产业能得到补充，明知道亏本，别人也会去做。

　　　　就像现在的远方，还在不断投资物流。

　　　　物流产业，起码在目前看来，是巨亏。

　　　　前后投资了数百亿，盈利方面泛善可陈。

　　　　然而，远方能不做吗？

　　　　远方要是不做，就没有现在的远方商城，没有现在李东豪言要打造线上线下一体化，华夏全覆盖。

　　　　物流产业是枢纽，所以再不赚钱，也得去做。

　　　　你不做，整个产业链就缺失了最重要的一环，缺乏核心竞争力，李东的放炮真就成了空炮了。

　　　　大家其实也都明白这个道理，袁成道吐了口气，过了一会才道：“您既然做了决定，我们也没意见。

　　　　不过就算除了微博，我们起码还要准备百亿资金才行。

　　　　债券不可能全部通过微博来换，我们必须要自己回购一部分，加上国美和您那边收购的10％，差不多就要准备50亿了。

　　　　其他的，准备用来收购一些小股东手中的股份，以及二级市场的流通股才行。

　　　　百亿资金……”

　　　　袁成道沉吟了片刻，半晌才道：“远方现在任务很重，万卡通要推广，农村网点要布局。

　　　　再加上远方城和物流那边也要大量资金投入，超市部分还在扩张，idc数据中心也在不断投建……”

　　　　李东打断道：“这些我心里有数，我就想知道，现在能筹集这么多资金吗？”

　　　　袁成道一咬牙，点头道：“只能通过贷款来解决了！

　　　　百亿的资金，我们自己怎么凑都不可能凑齐的。

　　　　远方现在净资产过千亿，加上近期银行口子稍微松了一些，真要贷款百亿，也不是没戏。

　　　　您之前不是说了么，实在不行，东宇地产那边囤了不少地皮，可以出售一部分，回笼资金。”

　　　　李东微微点头，考虑一会道：“不到万不得已，这时候还是贷款的好。

　　　　地皮咱们虽然囤了一些，可现在行情看涨。

　　　　留在手里，其实比贷款划算的多。

　　　　贷款的利息再高，也比不过地价的涨幅。

　　　　而且有这些地的存在，我们的企业价值才会更大化。

　　　　总而言之，能贷款就贷款，好歹我们也是总资产高达2000亿的集团，负债还不到一半，没什么好担心的。”

　　　　众人苦笑，是没什么好担心的。

　　　　可关键在于，你每次都是张口一个大计划，闭口一个大计划，大家都没准备的。

　　　　动辄就是几百亿资金，再不担心，压力还是有的。

　　　　而且这次夺取国美的控股权，也不见得一帆风顺。

　　　　黄家毕竟掌控多年，有些事不太好说，风险还是有的。

　　　　一旦不能完成控股，哪怕李东成为绝对的第二股东，作用也不大。

　　　　一家企业，真正拥有话语权的还是大股东。

　　　　除非李东能再联合一些人，一起镇压国美，比如永乐系，比如剩下的那些投行……

　　　　当初贝恩没能夺得控股权，最后也不得不含恨退出，几年的经营，哪怕没亏，还赚了点，可在贝恩眼中都是巨亏。

　　　　年回报率不到5％，对他们这些资本机构来说，都快成笑话了。

　　　　你现在存银行，存个定期的，这种大额存款，年利率也超过了5％以上。

　　　　事情说到这，大家算是统一意见了。

　　　　李东见状继续道：“接下